Ten obraz był przeznaczony do ołtarza kaplicy Angelo Tezi w kościele Sant'Agostino w Perugii. Matka Boska jest intronizowana na chmurze razem z Dzieciątkiem, które błogosławiąc podnosi rękę. Po prawej stronie Maryi jest augustiański pustelnik św. Mikołaj z Tolentino, a po jej lewej stronie franciszkański zakonnik św. Bernard ze Sieny. Poniżej klęczą św. Sebastian i św. Hieronim.